Chứng khoán phái sinh ngày 04/07/2025: Xu hướng rủi ro đang hình thành

Thị trường chứng khoán phái sinh đang trải qua những biến động đáng chú ý, đặc biệt là trong phiên giao dịch ngày 03/07/2025. Sự gia tăng khối lượng giao dịch cùng với những tín hiệu không mấy lạc quan từ các chỉ số chính đang khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo ngại. Hãy cùng điểm qua những diễn biến nổi bật trong phiên giao dịch này.

Diễn biến thị trường chứng khoán phái sinh

Trong phiên giao dịch ngày 03/07/2025, hầu hết các hợp đồng tương lai đều ghi nhận sự tăng điểm. Cụ thể, hợp đồng 41I1F7000 (F7000) tăng 0.09% lên mức 1,471 điểm, trong khi hợp đồng 41I1F8000 (F8000) tăng 0.57% đạt 1,474 điểm. Tuy nhiên, hợp đồng VN30F2509 (F2509) không có sự thay đổi và giữ nguyên ở mức 1,463 điểm, trong khi hợp đồng VN30F2512 (F2512) giảm nhẹ 0.08% xuống còn 1,461 điểm. Chỉ số VN30-Index kết thúc phiên ở mức 1,481.2 điểm.

Trong phiên sáng, hợp đồng F7000 đã có sự giảm điểm ngay từ đầu nhưng nhanh chóng hồi phục nhờ lực mua mạnh. Tuy nhiên, vào phiên chiều, áp lực từ phe Short đã khiến hợp đồng này suy yếu và kết thúc tại mức 1,471 điểm.

Phân tích biến động hợp đồng tương lai

Đến cuối phiên, basis của hợp đồng F7000 đã thu hẹp so với phiên trước, đạt giá trị -10.2 điểm, cho thấy tâm lý nhà đầu tư có phần lạc quan hơn. Khối lượng giao dịch của thị trường phái sinh đã tăng mạnh, với mức tăng 40.33% về khối lượng và 40.74% về giá trị so với phiên trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch của F7000 đạt 220,746 hợp đồng, tăng 40.95%.

Đặc biệt, khối ngoại đã quay lại mua ròng với tổng khối lượng đạt 16,986 hợp đồng trong phiên này, cho thấy sự quan tâm từ các nhà đầu tư nước ngoài đối với thị trường.

Định giá hợp đồng tương lai

Với phương pháp định giá hợp lý, khung giá của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường vào ngày 04/07/2025 được thể hiện rõ ràng. Các nhà đầu tư cần chú ý đến các yếu tố như lãi suất và chi phí cơ hội để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.

Phân tích kỹ thuật VN30-Index

VN30-Index trong phiên giao dịch ngày 03/07/2025 đã giảm nhẹ, kèm theo khối lượng giao dịch tăng vượt mức trung bình 20 phiên, cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang có phần bi quan. Chỉ báo MACD cũng đang thu hẹp khoảng cách với đường Signal, nếu tiếp tục có tín hiệu bán, rủi ro điều chỉnh sẽ gia tăng.

Triển vọng hợp đồng tương lai trái phiếu

Đối với thị trường trái phiếu, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai cũng đang được cập nhật. Các hợp đồng như 41B5G3000, GB05F2509 và GB05F2512 hiện đang có giá hấp dẫn, có thể là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư trong thời gian tới.

Nhìn chung, thị trường chứng khoán phái sinh đang có những tín hiệu đáng chú ý, và các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý trong bối cảnh hiện tại.