Chất lượng tín dụng: Yếu tố quyết định lợi nhuận ngân hàng trong nửa cuối năm

Trong bối cảnh nền kinh tế đang phục hồi, chất lượng tín dụng trở thành yếu tố then chốt ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng trong nửa cuối năm. Sự phân hóa trong tăng trưởng tín dụng sẽ tạo ra những cơ hội và thách thức khác nhau cho từng ngân hàng, đòi hỏi họ phải có chiến lược phù hợp để tối ưu hóa lợi nhuận.

Chất lượng tín dụng và triển vọng kinh doanh

Chuyên gia kinh tế cho rằng, tốc độ tăng trưởng tín dụng hiện tại không chỉ cao hơn so với cùng kỳ năm trước mà còn mở ra cơ hội đạt mục tiêu tăng trưởng 16% cho cả năm. Điều này cho thấy nỗ lực của hệ thống ngân hàng trong việc cung cấp vốn ra thị trường một cách có kiểm soát, từ đó hỗ trợ sự phục hồi của nền kinh tế.

Những tín hiệu tích cực từ tín dụng sẽ góp phần cải thiện kết quả kinh doanh của các ngân hàng. Mặc dù nợ xấu vẫn là một vấn đề cần quan tâm, nhưng tình hình hiện tại được đánh giá là khả quan hơn so với các chu kỳ khủng hoảng trước đây.

Bối cảnh kinh tế hiện tại đang tạo ra một môi trường ổn định cho ngành ngân hàng trong năm 2025, miễn là không có cú sốc vĩ mô nào xảy ra từ bên ngoài.

Phân hóa lợi nhuận ngân hàng

Trong nửa cuối năm 2025, bức tranh tín dụng của hệ thống ngân hàng sẽ có sự chuyển mình theo hướng chất lượng. Tăng trưởng tín dụng sẽ không còn lan tỏa đều mà sẽ tập trung vào những lĩnh vực có tiềm năng phục hồi cao như sản xuất xuất khẩu, công nghệ và năng lượng tái tạo.

Nhu cầu tín dụng sẽ gia tăng nhờ vào sự phục hồi của đơn hàng xuất khẩu và đầu tư công. Tuy nhiên, để tận dụng được nguồn vốn này, các ngân hàng cần cải cách thể chế và hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị tài chính.

Về phía huy động vốn, dòng tiền vào hệ thống ngân hàng dự kiến sẽ tăng từ quý 4, khi lãi suất tiết kiệm có xu hướng tăng nhẹ. Tuy nhiên, các ngân hàng sẽ phải cạnh tranh khốc liệt để thu hút dòng vốn trung và dài hạn.

Kết quả kinh doanh của các ngân hàng trong nửa cuối năm sẽ phản ánh rõ sự phân hóa này. Những ngân hàng có nền tảng công nghệ mạnh và tập trung vào ngân hàng bán lẻ sẽ duy trì được lợi nhuận tích cực, trong khi những ngân hàng gặp khó khăn trong việc quản lý nợ xấu sẽ phải đối mặt với áp lực giảm lợi nhuận.

Áp lực thanh khoản và rủi ro tín dụng

Tốc độ tăng trưởng tín dụng trong 6 tháng đầu năm đã vượt xa tốc độ huy động vốn, cho thấy áp lực thanh khoản đang gia tăng trong hệ thống ngân hàng. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh các ngân hàng phải tuân thủ các giới hạn về tỷ lệ dư nợ tín dụng và sử dụng vốn.

Đáng chú ý, tín dụng dành cho bất động sản hiện chiếm tỷ lệ cao trong tổng dư nợ, điều này tiềm ẩn rủi ro lớn nếu thị trường bất động sản gặp biến động. Tỷ lệ tín dụng/GDP cũng cho thấy nguy cơ tập trung tín dụng quá mức vào lĩnh vực này.

Để đối phó với những rủi ro này, chính sách tiền tệ cần được điều hành một cách thận trọng, cân bằng giữa việc thúc đẩy tăng trưởng và kiểm soát rủi ro. Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường giám sát chất lượng tín dụng, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản.

Chiến lược của ngân hàng thương mại

Trong nửa cuối năm 2025, các ngân hàng thương mại cần linh hoạt trong việc điều chỉnh lãi suất và tìm kiếm các giải pháp để duy trì sức cạnh tranh. Dù phải đối mặt với áp lực từ nợ xấu và biên lợi nhuận giảm, các ngân hàng cần nỗ lực giữ lãi suất thấp và cắt giảm chi phí để thu hút khách hàng.

Nhìn chung, chất lượng tín dụng sẽ là yếu tố quyết định lợi nhuận của ngân hàng trong nửa cuối năm, và các ngân hàng cần có chiến lược rõ ràng để tận dụng cơ hội và vượt qua thách thức trong bối cảnh kinh tế hiện tại.