Quy Mô Đầu Tư Ủy Thác Ngành Quản Lý Quỹ Vượt Mốc 600 Ngàn Tỷ Đồng, Nhiều ‘Đại Gia’ Trái Phiếu Xuất Hiện

Trong bối cảnh thị trường tài chính đang có nhiều biến động, quy mô đầu tư ủy thác trong ngành quản lý quỹ đã đạt mức ấn tượng, vượt qua con số 600 ngàn tỷ đồng. Điều này không chỉ cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của ngành mà còn lộ diện nhiều “đại gia” trong lĩnh vực trái phiếu, những người đang nắm giữ vai trò quan trọng trong việc định hình thị trường tài chính.

Quy Mô Đầu Tư Ủy Thác Tăng Trưởng Đáng Kể

Đến cuối quý 1 năm 2025, tổng giá trị danh mục đầu tư ủy thác trong ngành quản lý quỹ đã đạt gần 601 ngàn tỷ đồng, tăng nhẹ 2% so với đầu năm. Sự gia tăng này không chỉ đến từ số lượng công ty tham gia mà còn từ sự hỗ trợ mạnh mẽ của các công ty bảo hiểm, giúp ngành này ghi nhận 19 công ty sở hữu danh mục đầu tư hàng ngàn tỷ đồng, tăng thêm một công ty so với đầu năm.

Nguồn: Người viết tổng hợp

Thống kê từ 43 công ty quản lý quỹ đang hoạt động cho thấy, hoạt động nhận ủy thác đã đóng góp một phần lớn vào doanh thu của ngành. Trong quý 1/2025, doanh thu toàn ngành đạt hơn 887 tỷ đồng, trong đó gần 415 tỷ đồng đến từ hoạt động nhận ủy thác, chiếm tỷ trọng 47%. Sự gia tăng này phản ánh rõ nét sự phát triển của ngành, đặc biệt là trong bối cảnh giá trị tài sản trong danh mục quản lý đang tăng lên.

Những “Đại Gia” Trái Phiếu Nổi Bật

Tính đến cuối quý 1/2025, có 39 công ty trong ngành quản lý quỹ đã thực hiện hoạt động nhận ủy thác đầu tư. Đáng chú ý, 31 trong số đó có quy mô nhận ủy thác lớn hơn tổng tài sản của mình, với sự dẫn đầu từ các công ty có nguồn gốc từ bảo hiểm. Các công ty này không chỉ có quy mô lớn mà còn có chiến lược đầu tư hiệu quả, giúp họ duy trì vị thế cạnh tranh trên thị trường.

Quy mô danh mục đầu tư ủy thác của các công ty này đã đạt gần 601 ngàn tỷ đồng, với sự góp mặt của nhiều công ty mới như PVIAM. Tổng quy mô danh mục ủy thác của nhóm công ty này đạt gần 596 ngàn tỷ đồng, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của “câu lạc bộ” ngàn tỷ.

Nguồn: Người viết tổng hợp

Đa Dạng Triết Lý Đầu Tư

Nhìn vào cơ cấu danh mục đầu tư ủy thác của các công ty lớn, có thể thấy sự khác biệt rõ rệt trong triết lý đầu tư. Nhiều công ty nhận tiền từ các đơn vị bảo hiểm thường có tỷ trọng đầu tư cao vào trái phiếu, một kênh đầu tư được xem là an toàn và ổn định. Ví dụ, tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu của Dai-ichi Life lên đến 79%, trong khi Manulife IM là 63% và Eastspring Investments là 59%.

Trong khi đó, một số công ty khác lại chọn hướng đi mạo hiểm hơn với tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu cao, như Vietinbank Capital với 88% và Saigon Capital với 74%. Sự đa dạng trong triết lý đầu tư này cho thấy các công ty đang nỗ lực tối ưu hóa lợi nhuận trong bối cảnh thị trường có nhiều biến động.

Nguồn: Người viết tổng hợp

Trong quý 1/2025, thị trường trái phiếu đã ghi nhận nhiều biến động, với tổng giá trị giao dịch gần 1.2 triệu tỷ đồng, giảm 18% so với quý trước. Tuy nhiên, kênh trái phiếu Chính phủ vẫn có sự tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi thị trường trái phiếu doanh nghiệp lại gặp khó khăn với lãi suất phát hành giảm.

Nhìn chung, sự phát triển của ngành quản lý quỹ và đầu tư ủy thác đang mở ra nhiều cơ hội mới cho các nhà đầu tư, đồng thời cũng đặt ra thách thức trong việc quản lý và tối ưu hóa danh mục đầu tư trong bối cảnh thị trường đầy biến động.