Trong năm qua, Warren Buffett đã không tìm thấy nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường chứng khoán. Năm 2024, ông cùng đội ngũ tại Berkshire Hathaway đã thực hiện việc bán ra hơn 143 tỷ USD cổ phiếu, trong đó có việc giảm bớt cổ phần tại những công ty lớn như Apple và Bank of America.
Số tiền thu được chủ yếu được sử dụng để thanh toán thuế và bổ sung vào quỹ tiền mặt cũng như trái phiếu chính phủ. Tuy nhiên, Buffett đã nhấn mạnh trong bức thư gửi cổ đông vào tháng 2 rằng: “Berkshire không bao giờ muốn nắm giữ tài sản tương đương tiền mặt nhiều hơn các doanh nghiệp tốt, dù là do chúng tôi kiểm soát hay chỉ sở hữu một phần.”
Để thực hiện mục tiêu này, Buffett đã đầu tư khoảng 2,6 tỷ USD vào 6 cổ phiếu trong quý IV. Ngoài ra, Berkshire cũng đã gia tăng cổ phần trong các công ty thương mại Nhật Bản và có thể đã mua thêm các cổ phiếu không niêm yết khác.
Cụ thể, tập đoàn của Buffett đã chi 409,1 triệu USD cho cổ phiếu Occidental Petroleum, 89,9 triệu USD cho VeriSign, 296,8 triệu USD cho Sirius XM, 70 triệu USD cho Pool Corp., 470 triệu USD cho Domino’s Pizza và 1,3 tỷ USD cho Constellation Brands.
Điểm chung đáng chú ý của 6 cổ phiếu này là không có cổ phiếu nào có vốn hóa thị trường quá lớn. Cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trong số này là Occidental, với 43,7 tỷ USD, trong khi Sirius XM chỉ đạt 7,7 tỷ USD.
Berkshire đã nắm giữ một lượng cổ phần đáng kể trong Occidental, Sirius XM và VeriSign, với tổng vốn hóa là 22,1 tỷ USD. Do các khoản đầu tư có vốn hóa tương đối nhỏ, Berkshire gặp khó khăn trong việc triển khai số tiền mặt lớn hơn. Điều này cho thấy rằng các cổ phiếu này vẫn chưa đủ sức ảnh hưởng để Berkshire thực hiện một thương vụ thâu tóm lớn, khi tập đoàn này đang quản lý hơn 600 tỷ USD tổng giá trị tài sản có thể đầu tư.
Điều này phản ánh quan điểm đầu tư giá trị mà Buffett và các cộng sự của ông vẫn kiên định theo đuổi, đồng thời cũng là thách thức mà danh mục đầu tư lớn của Berkshire phải đối mặt. Buffett đã viết trong bức thư năm 2023: “Chỉ còn một số ít công ty ở Mỹ có khả năng thực sự thay đổi Berkshire. Chúng tôi có thể định giá một số công ty nhưng một số thì không. Và nếu có thể, chúng phải có con số hấp dẫn.”
Vậy 6 cổ phiếu mới được Berkshire đầu tư có gì đặc biệt? Các cổ phiếu này đều có mức định giá hấp dẫn và sở hữu lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Đây là nhóm ngành điển hình theo phong cách đầu tư của Buffett, nhưng Constellation Brands có thể là cổ phiếu có giá trị tốt nhất trong số này.
Constellation Brands là nhà sản xuất bia lớn nhất tại Mexico. Các thương hiệu của họ, bao gồm Corona và Modelo, đã chiếm lĩnh thị trường bia Mexico tại Mỹ. Công ty cũng có mảng kinh doanh rượu vang và rượu mạnh, nhưng không nổi bật bằng. Mảng kinh doanh bia chiếm hơn 80% doanh thu và lợi nhuận hoạt động của công ty.
Buffett đã mua cổ phiếu của Constellation trước khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý III. Kết quả này đã gây thất vọng cho nhà đầu tư, với mức giảm 14% trong doanh số bán rượu vang và rượu, ảnh hưởng đến sự tăng trưởng trong mảng bia. Do đó, ban quản lý Constellation đã hạ dự báo cho cả năm, khiến cổ phiếu chịu áp lực khi Mexico áp dụng mức thuế 25%. Tuy nhiên, triển vọng kinh doanh cơ bản của Constellation được dự báo là tích cực trong dài hạn và có thể mang lại giá trị lớn cho các nhà đầu tư.
- Ưu điểm của nhà đầu tư cá nhân trong thị trường tài chính
- Lãnh đạo BCG Land quyết định thoái vốn
- Giá vàng hôm nay 10-3: Vàng miếng SJC và vàng nhẫn đạt đỉnh mới
- Thông báo quan trọng từ VPBank: Tạm ngưng dịch vụ chuyển khoản trong dịp lễ
- Ly hôn ở tuổi 39, tôi bắt đầu lại với một chỉ vàng đầu tiên và một kế hoạch chi tiêu “chưa từng có”!
